안녕하세요.
오늘은 농약 및 비료를 생산, 판매하는 농약 제조 전문회사인 동방아그로 종목을 분석해 보겠습니다.
동방아그로는 어떤 회사인가
동방아그로 회사는 1971년 창립하여 농업용 약제의 제조 및 가공판매업을 주 사업 목적으로 하고 있으며, 부여에 위치한 제조공장을 운영하고 있고 국내시장과 해외시장에서 제품을 판매합니다. 또한 금속분말을 제조 · 판매하는 나노바이오를 자회사로 보유하고 있습니다.
시장 수요에 대응하여 유액제, 분제, 수화제 등 다양한 제형의 농약 및 비료를 생산하여 공급하고 있으며, 액체, 습윤성 분말, 과립, 분말 형태의 살균제, 살충제, 제초제를 생산하고 있습니다.
기본적 분석
기본적 분석(Fundamental Analysis)은 차트를 중심으로 한 기술적 분석과 구별하기 위해 사용되고 있으며, 기업의 재무제표를 주로 분석하는 것입니다. 과거와 현재의 데이터를 이용해서 실적을 예상하는 데 사용됩니다. 장기 보유를 전제로 한 경우에는 배당 등의 이율을 중시하는 입장을 취하고, 주가에 전혀 관심이 없는 것은 아니지만, 단기간의 오르내림에 일희일비하지 않는 접근 방식입니다. 그럼, 동방아그로 종목의 기업분석을 항목별로 살펴보겠습니다.
부채비율은 자본에 비해서 부채가 얼마나 되는지를 알 수 있는 비율입니다. 이 수치가 작을수록 외부 의존도가 낮고 채무를 자체적으로 보다 완만히 해결할 수 있다는 의미가 됩니다. 산업군마다 다르기는 하지만 일반적으로 부채비율은 100% 이하이면 표준비율이기 때문에 양호한 편이고, 200%를 초과하면 위험하다고 봅니다.
동방아그로의 부채비율은 다음과 같습니다. 38.25%(2020), 38.98%(2021), 43.56%(2022)입니다. 3년 연속 100% 이하로 양호합니다.
당좌비율은 단기에 상환해야 할 부채에 대해서 기업이 얼마나 변제능력이 있는지를 알 수 있는 지표입니다. 일반적으로 100%를 넘으면 안정적이라고 볼 수 있습니다. 193.09%(2020), 153.77%(2021), 118.64%(2022년)입니다. 3년 연속 100% 이상을 유지하고 있어 안정적입니다.
유보율은 기업이 얼마나 많은 자금을 보유하고 있는지를 알 수 있는 지표입니다. 일반적으로 500% 이상이면 안전하다고 합니다. 2,071.46%(2020), 2,123.31%(2021), 2,177.32%(2022년)이며 증가 추세에 있고, 3년 연속 500% 이상을 유지하고 있어 상당히 안전한 편입니다.
영업이익률은 매출액 대비 영업이익이 얼마나 되는지를 봅니다. 7.21%(2020), 6.12%(2021), 6.36%(2022년)입니다. 보통입니다.
EPS(Earnings Per Share)는 주당순이익을 뜻합니다. 주식 1주로 얼마의 순이익을 내고 있는지 나타냅니다. 493원(2020), 514원(2021), 498원(2022년)입니다.
PER(Price Earning Ratio)은 기업의 실적과 주가의 관계를 나타낸 지표로 주가수익률을 뜻합니다. 10배 이하면 저평가입니다. 12.97배(2020), 14.15배(2021), 12.68배(2022년)입니다.
BPS(Book-value Per Share)는 주당 순자산 가치, 또는 주당 장부가치를 뜻합니다. 11,759원(2020), 11,814원(2021), 12,112원(2022년)이며 증가 추세에 있습니다. 현재 주가는 6,450원(2023.04.21. 현재)입니다.
PBR(Price to Book Ratio)은 주가순자산비율을 뜻합니다. 1배 이하면 저평가로 봅니다. 0.54배(2020), 0.62배(2021), 0.52배(2022년)입니다.
ROE(Return On Equity)는 자기자본이익률입니다. ROE가 10%이면, 10억 원의 자본을 투자했을 경우 1억 원의 이익을 냈다는 의미입니다. 따라서 10% 이상이면 좋습니다. 4.83%(2020), 4.86%(2021), 4.57%(2022년)입니다. 보통입니다.
ROA(Return On Assets)는 총자산이익률을 뜻합니다. ROA는 ROE와 비교하여 판단해야 합니다. ROE는 높은데 ROA가 낮은 기업은 재무 안정성에 문제가 있을 가능성이 높습니다. 함께 높거나 비슷하다면 자산 운용을 잘하는 회사이기 때문에 성장성이 있습니다. 3.45%(2020), 3.50%(2021), 3.23%(2022년)입니다. 보통입니다.
ROS(Return On Sales)는 매출액순이익률을 뜻합니다. 순이익을 순매출로 나눈 것입니다. 동일 업종과 비교할 때만 유용합니다. 표준비율은 5% 이상입니다. 5.17%(2020), 5.22%(2021), 4.64%(2022년)입니다. 보통입니다.
총자산증가율은 기업의 총자산이 전년 대비 얼마나 증가했는가를 나타냅니다. 20%를 넘을 경우 성장률이 매우 높다고 판단합니다. 하지만 부채가 늘어서 자산이 증가하거나, 부채상환으로 자산이 감소할 수도 있습니다. 1.03%(2020), 4.34%(2021), 5.87%(2022년)입니다. 20%는 넘지 못했네요.
매출액증가율은 일정 기간 동안 매출액이 증가한 비율을 말합니다. 보통 3년에서 5년간의 데이터를 비교합니다. 높을수록 좋은 기업이나 3년 연속 매출액이 증가하는지를 살펴보아야 합니다. 3.93%(2020), 3.55%(2021), 9.40%(2022년)입니다. 양호한 편입니다.
순이익증가율이란 전기에 비해서 이번 연도에 얼마나 순이익이 증가했는지를 보여주는 지표입니다. 높을수록 기업의 수익성장성도 높다고 볼 수 있습니다. 다만 한 해만의 수치로 기업의 성장성을 판단하는 것은 무리가 있으므로 여러 해를 확인해 보는 것이 좋습니다. 3.08%(2020), 4.48%(2021), -2.86%(2022년)입니다. 감소했습니다.
영업이익증가율은 전년 대비 영업이익이 얼마나 증가했는지를 알 수 있는 지표입니다. 19.23%(2020), -11.83%(2021), 13.41%(2022년)입니다. 분발했습니다.
영업활동현금흐름은 회사가 실제로 해당 기간에 남긴 현금 규모를 파악하기에 가장 좋습니다. 66억 원(2020년) > 149억 원(2021년) > 65억 원(2022년)으로 양호한 편입니다.
재작년과 작년 모든 기업들이 힘들었던 것을 감안해서 판단해야겠죠. 그래도 상당히 분발한 것 같습니다. 종합적으로 판단했을 때 재무적으로는 양호한 편이라고 판단됩니다.
기술적 분석
기술적 분석(Technical Analysis)은 기본적 분석과 대비되는 분석으로, 주식 시장에서 주로 시세 동향 그래프인 차트를 이용해 분석하며 과거 주식의 가격이나 거래량 같은 자료를 이용하여 주가 변화의 추세를 발견해 내어 미래의 주가를 예측하는 방법입니다.
따라서 차트를 보며 어떤 시점에서 올라갔고 어떤 시점에서 내려갔는지 이슈를 체크해 봅니다. 주식은 관심이 있어야 주가가 올라가기 때문에 낮은 가격 때에 사서 높은 가격 때에 파는 것이 중요합니다. 그렇다면 그런 부분들을 체크해서 다음 이슈를 노려보는 것도 하나의 방법입니다. 또한, 주가가 갑자기 많이 올랐을 때도 그 이유를 찾아보아야 합니다.
동방아그로의 일봉 차트입니다. 매년 안정적인 실적을 기록하고 있는데, 거래량이 거의 없습니다.
동방아그로의 일목균형표입니다. 현재 박스권을 이루고 있습니다. 당분간 횡보할 것 같습니다.
동방아그로의 주봉 차트입니다. 2022년 2월 24일, 러시아가 우크라이나를 침공하면서 식량 불안에 관한 우려가 심화됨에 따라 동방아그로의 주가가 급등했다가 단기간 주가가 급격하게 오른 만큼 차익실현 매물이 쏟아지는 모양새인 것 같습니다.
러시아-우크라이나 전쟁은 2014년 발발해 소위 돈바스 전쟁으로 불리는 우크라이나 정부군과 친러 분리주의 반군 세력 도네츠크 및 루간스크 사이의 우크라이나 영토 내 국지적 분쟁에서 비롯됐습니다. 즉, 쉽게 끝날 전쟁이 아닌 듯싶습니다.
동방아그로의 월봉 차트입니다. 이런 차트 처음 봅니다. 일정하게 박스권을 이룬 것 같습니다. 재미있는 것은 3년 주기로 6월에 상승장을 이룬다는 것입니다. 2024년이 기대됩니다.
배당금
올해 2월 17일에 보통주 1주당 250원의 현금 배당을 결정했다고 공시했습니다. 배당금총액은 31억150만4350원이고 배당기준일은 2022년 12월 31일이며 배당금지급일은 올해 3월 31일입니다.
위 내용은 주린이로서 나름 열심히 공부한 내용입니다. 참고만 하시기 바랍니다. 투자에 대한 모든 책임은 투자자 본인에게 있다는 점 잊지 마시기 바랍니다.
오늘은 여기까지 하고, 다음 시간에 뵙겠습니다.
감사합니다.
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